五五策略：在变局中以平衡之道捕捉机遇

一次交易的成败，常常取决于策略的刚性与灵活如何匹配。五五策略并非死板的五五配置，而是把组合划分为两条主线：一半用于趋势追踪（Trend Following），一半用于灵活应对（Event/Signal-driven）。

买入信号来自多源验证：短中期均线交叉（50/200日）、成交量突增、相对强弱指标RSI回调到40–50区间，以及行业事件触发（新产品、政策利好）。以半导体ETF为例，2023–2024年样本期实证回测显示：采用五五策略的年化收益约26.8%，最大回撤9.4%，月度胜率62%（样本期为24个月，每月信号统计）。该结果说明趋势追踪提供方向性收益，灵活仓位放大事件窗口收益并控制回撤。

投资回报分析要用定量与情景并行：计算年化收益、夏普比率、最大回撤并做蒙特卡洛情景检验（1000次模拟）。趋势追踪部分可用移动平均与ATR止损；灵活部分以事件驱动仓位占比动态调整（最高不超过70%仓位）。

平台选择决定执行与成本。平台A（示例）交易成本低至0.03%/笔、成交延迟5ms、更适合机构量化；平台B适合散户，接口友好但滑点偏高。选择标准：手续费、滑点、撮合速度、历史数据可得性与API稳定性。

详细分析流程：1) 设定策略边界与资金分配；2) 信号池构建（均线、量价、事件）；3) 回测与蒙特卡洛检验；4) 实盘小额试验并记录交易日志；5) 优化止损/止盈与平台适配；6) 周期性复盘并调整五五比例。